Произведение является цельной сказкой и не делится на главы. Повествование рассказывает о купце, который по просьбе младшей дочери Настеньки срывает аленький цветочек в волшебном саду. За это разгневанный хозяин сада, страшное чудище, требует, чтобы одна из дочерей купца добровольно поселилась у него во дворце. Настенька отправляется к чудищу, со временем проникается к нему симпатией за его добрую душу и своей любовью разрушает колдовские чары, превращая его в прекрасного королевича.
