На Москве-реке, на льду, проходит царский кулачный бой. Калашников выходит на бой с Кирибеевичем. В поединке он наносит опричнику смертельный удар в висок. Разгневанный царь допрашивает Калашникова о причине, но купец отказывается её раскрывать. Иван Грозный приговаривает его к казни, но обещает позаботиться о его жене и детях.
